SPK denetimindeki gayrimenkul ve girişim sermayesi fonları, yabancı yatırımcılara Türk gayrimenkulüne ve büyüyen şirketlere denetimli bir giriş yolu sunar. Nasıl işlediğini ve nasıl yatırım yapıldığını anlatıyoruz.
| Fon türü | Neye yatırım yapar | Kimlere uygun |
|---|---|---|
| Menkul kıymet yatırım fonları | Borsada işlem gören hisse, tahvil, para piyasası araçları | Likit, borsa yatırımı isteyenler |
| Gayrimenkul yatırım fonları (GYF) | Gelir getiren gayrimenkuller ve projeler | Mülk alıp yönetmeden Türk gayrimenkulüne yatırım yapmak isteyenler |
| Proje gayrimenkul yatırım fonları (PGYF) | Belirli geliştirme projeleri | Müteahhitler, arsa sahipleri ve proje yatırımcıları |
| Girişim sermayesi yatırım fonları (GSYF) | Girişimler ve halka açık olmayan büyüyen şirketler | Aile ofisleri, holdingler, halka arz öncesi şirketlere yatırım yapmak isteyenler |
Detaylar: GYF nedir? · GSYF nedir? · PGYF
İstanbul'a gelebilirseniz vergi numarası, vekaletname ve hesap açılışları genellikle bir günde tamamlanır.
SPK III-52.4 Tebliği'nde yapılan değişiklikle, yabancı yatırımcısı olan bir girişim sermayesi yatırım fonu yurt dışında kurulu şirketlere de yatırım yapabiliyor. Portföyün ne kadarının yurt dışına gidebileceği fondaki yabancı yatırımcı payına göre belirleniyor:
| Fondaki yabancı yatırımcı payı | Yurt dışında kurulu şirketlere yapılabilecek azami yatırım |
|---|---|
| 20% – 30% | portföyün %30'una kadar |
| 30% – 50% | %50'ye kadar |
| 50% – 80% | %80'e kadar |
| 80% ve üzeri | %100'e kadar |
Ayrıca varlıklarının en az %51'i Türkiye'de kurulu bağlı ortaklık veya iştiraklerden oluşan yurt dışı şirketlere yapılan yatırım da girişim sermayesi yatırımı sayılıyor. Aile ofisleri ve holding yapıları için bu, Türk büyüme şirketlerini ve uluslararası iştirakleri tek bir SPK denetimli yapıda bir arada tutabilmek demek.
SPK denetimindeki bir gayrimenkul veya girişim sermayesi yatırım fonuna en az 500.000 USD yatırım yapıp payları üç yıl tutan yatırımcı, eşi ve 18 yaşından küçük çocuklarıyla birlikte Türk vatandaşlığına başvurabilir. İkamet şartı yoktur. Fon yolu nasıl işler
Evet. Yabancı gerçek ve tüzel kişiler Türk vergi numarası alıp kendi adlarına banka ve saklama hesabı açtıktan sonra fon payı alabilir.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK). Fonları yalnızca SPK lisanslı portföy yönetim şirketleri kurup yönetebilir; fon belgeleri KAP'ta yayımlanır.
Evet. Yabancı yatırımcısı olan bir GSYF yurt dışında kurulu şirketlere de yatırım yapabilir. Portföyün yurt dışına gidebilecek azami oranı fondaki yabancı yatırımcı payına bağlıdır; yabancı payı %80 ve üzerindeyse %100'e kadar çıkar.
Hayır. Fon payları risk içerir, değeri artabilir veya azalabilir. Yatırımcı koruması düzenleme, ayrı saklama, bağımsız değerleme, denetim ve kamuya açıklamadan gelir.
Evet. SPK denetimindeki bir GYF veya GSYF'ye en az 500.000 USD yatırım yapıp üç yıl tutan yatırımcı ve ailesi Türk vatandaşlığına başvurabilir.
İlgili rehberler: Portföy yönetim şirketi · GSYF nedir? · GYF nedir? · Fon ile vergi optimizasyonu
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım teklifi, yatırım danışmanlığı, vergi veya hukuki danışmanlık değildir. Vergi mevzuatı değişebilir; kendi durumunuz için vergi danışmanınıza danışın. Yatırım fonu katılma payları risk içerir, değeri artabilir veya azalabilir; geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.
Kaynaklar: Sermaye Piyasası Kurulu · SPK III-52.4 Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği · KAP · TEFAS.
Şirketinizi, portföyünüzü ve hedefinizi anlatın; size uygun fon yapısını ve vergi etkisini birlikte hesaplayalım.
