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投资土耳其基金之前:章程、发行文件与协议

投资土耳其房地产基金或风险投资基金之前,有三份文件必须阅读。本指南说明每份文件是什么、包含哪些内容以及在哪里可以找到。

简要回答:基金章程(içtüzük)是基金的“宪法”:规定发起人、投资目标、投资限制、申购赎回规则和清算。发行文件(ihraç belgesi)说明份额如何销售:价格、销售渠道、费用、风险和税务。认购协议由投资者与发起人或销售机构(银行或券商)签署,规范份额的购买。章程和发行文件由土耳其资本市场委员会(CMB)批准,并在KAP平台公开披露。

1. 什么是基金章程(içtüzük)?

章程是土耳其投资基金的设立文件和核心规则,实际上就是基金的“宪法”。

包含哪些内容?

基金名称和类型、发起人和投资组合管理人、托管人、投资目标与策略、投资限制、份额申购和赎回规则、基金费用、估值原则、存续期限和清算规则。

由谁起草、由谁批准?

由发起设立基金的投资组合管理公司起草,由资本市场委员会批准。任何修改同样需要委员会批准,这是保护投资者的关键保障。

2. 什么是发行文件(ihraç belgesi)?

发行文件说明份额如何销售以及投资者购买的是什么。对于面向合格投资者的房地产基金和风险投资基金,这是签约前最重要的阅读文件。

包含哪些内容?

投资策略和目标资产、份额价格的计算方式、申购和赎回窗口、最低投资额、管理费及其他费用、风险、税务以及持续信息披露。

为什么重要?

它告诉您何时以及如何取回资金、需要支付哪些费用、存在哪些风险。对于入籍投资,三年持有期和退出规则也写在这里。

3. 什么是认购协议?

这是投资者进入基金时与发起人或份额销售机构(银行或券商)签署的协议。内容包括申购指令、付款、份额记入投资者账户、赎回条件以及各方责任,并援引基金章程和发行文件。

其他须知

托管

基金资产由托管人保管,份额记在投资者本人的账户中。管理人不能将基金资产用于自身。

估值

房地产由资本市场委员会许可的评估公司进行估值,份额价格依据这些估值计算。

KAP披露

章程、发行文件、财务报告和重大事项均在KAP公开披露,任何人都可以查阅。

独立审计

基金财务报表经过独立审计,审计结果与投资者共享。

入籍投资中的文件

  1. 章程和发行文件: 投资前审阅,可确认基金符合条件以及三年持有规则。
  2. 认购协议: 在银行或券商开户时签署。
  3. 货币兑换凭证和份额购买确认: 证明已完成50万美元投资。
  4. 资本市场委员会合规函: 份额购买后由委员会出具并发送给您的律师,入籍申请由此开始。

完整流程请参阅通过基金投资获得土耳其公民身份。FT Portföy基金文件在KAP公开披露,可应要求提供英文译本。

常见问题

章程和发行文件有什么区别?

章程规定基金长期不变的核心规则;发行文件则向投资者说明份额发行条件、费用、风险和税务。

在哪里可以找到基金文件?

基金章程和发行文件发布在KAP(kap.org.tr)的基金页面上,也可以向发起设立基金的投资组合管理公司索取。

文件有英文版吗?

官方文件为土耳其语。FT Portföy为外国投资者提供英文译本,仅供参考。

章程可以修改吗?

可以,但必须经资本市场委员会批准,重大修改会通知投资者。

我需要签署哪份协议?

您将与购买份额的银行或券商签署开户及认购协议,该协议援引基金章程和发行文件。

作者
Serkan Topaktaş,FT Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. 董事会主席。该公司是经土耳其资本市场委员会(CMB)许可的投资组合管理公司。他专注于房地产和风险投资基金的设立、结构设计与税务规划。
最后更新:2026年10月12日

相关指南: 通过基金获得土耳其公民身份 · 中国投资者入籍指南 · English

本页面仅为一般信息,不构成投资要约,也不构成投资、税务、法律或移民建议。公民身份仅由土耳其主管机关授予。基金份额存在风险,其价值可能上升或下降;过往业绩不代表未来结果。

资料来源:土耳其资本市场委员会 · 公共信息披露平台(KAP)。

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